Kesimpulan tentang apa itu volatilitas
Arti volatilitas adalah seberapa besar perubahan harga suatu sekuritas atau indeks pasar dalam suatu periode waktu.
Makin besar volatilitas, makin besar risiko yang terkait dengan produk atau aset investasi tersebut.
Dalam bahasa yang lebih sederhana, volatilitas adalah cerminan naik-turun harga yang signifikan dan cepat pada aset atau pasar keuangan, seperti saham, mata uang, dan komoditas.
Beberapa alasan utama mengapa kamu perlu memahami volatilitas adalah sebagai berikut:
Volatilitas saham adalah kisaran besarnya jarak antara naik dan turunnya harga saham atau valas (valuta asing) dalam periode tertentu.
Yuk, cari tahu lebih banyak tentang sekuritas di blog Jobsreet yang menyediakan insight menarik seputar dunia kerja dan karier!
Download aplikasinya sekarang juga melalui Google Play Store atau Apple App Store!
Pengertian Volatilitas
Volatilitas merupakan indikator seberapa cepat dan dramatisnya perubahan harga suatu aset atau pasar keuangan dalam rentang waktu tertentu. Secara esensial, volatilitas mencerminkan tingkat risiko atau ketidakpastian yang terlibat dalam investasi atau perdagangan pada suatu aset atau pasar keuangan.
Umumnya, volatilitas diukur dalam bentuk persentase. Semakin tinggi nilai volatilitas, semakin besar kemungkinan terjadinya perubahan harga yang signifikan pada aset atau pasar keuangan yang sedang diamati.
Investor dan trader sering memperhatikan tingkat volatilitas saat membuat keputusan investasi. Mereka dapat menggunakan informasi tentang volatilitas untuk mengelola risiko, menentukan strategi trading, atau mengidentifikasi peluang investasi yang sesuai dengan toleransi risiko mereka.
Penyebab Terjadinya Volatilitas
Ada beberapa faktor yang dapat menyebabkan volatilitas dalam investasi, di antaranya adalah perubahan kondisi ekonomi, perubahan suku bunga, dan isu atau berita yang mempengaruhi pasar. Ketidakpastian politik dan ekonomi juga bisa menjadi penyebab volatilitas, karena hal ini dapat mempengaruhi kepercayaan investor dan merubah pola permintaan dan penawaran di pasar.
Average True Range (ATR)
Rumus ini juga umum digunakan untuk mengukur volatilitas. Rumusnya adalah sebagai berikut:
Volatilitas = (Σ TRi) / n
Di mana:TRi = True Range pada waktu in = Jumlah periode waktu yang ditentukan
Bollinger Bands: Rumus ini digunakan untuk mengukur volatilitas dengan menghitung deviasi standar harga dari moving average (rata-rata pergerakan harga). Rumusnya adalah sebagai berikut:
Upper Band = MA + (n * SD)Lower Band = MA - (n * SD)
Di mana:MA = Moving Average (rata-rata pergerakan harga)SD = Deviasi Standar hargan = Faktor pengali yang digunakan (biasanya 2 atau 3)
Pergunakan standar deviasi untuk membandingkan volatilitas ekuitas
Para investor dapat menggunakan data standar deviasi untuk mengukur volatilitas pasar ekuitas. Standar deviasi adalah sebuah pengukuran terhadap profil risiko suatu aset. Semakin rendah angkanya maka akan dianggap lebih baik, karena hal tersebut mengindikasikan bahwa aset tersebut menunjukkan lebih sedikit volatilitas dengan pergerakan yang lebih stabil, yang berarti memiliki risiko investasi yang lebih rendah. Serta begitu pula sebaliknya.
Return dan standar deviasi – menilai lima sampel indeks ekuitas
Indikator volatilitas: standar deviasi tahunan
Kami telah membandingkan data volatilitas dan return dari lima sampel indeks ekuitas dalam rentang waktu 5, 10, dan 15 tahun2. Temuan kami adalah sebagai berikut:
Data di atas memperlihatkan bahwa bahkan di antara indeks saham terdapat perbedaan standar deviasi dan return yang signifikan. Karenanya, diversifikasi tetaplah krusial dalam pengelolaan volatilitas. Saat ini, para pekerja di Hong Kong mengalokasikan hampir 60% investasinya pada aset lokal3, dengan ekuitas Hong Kong mencakup 58% dari keseluruhan porsi tersebut. Meskipun pendekatan ini sesuai dengan prinsip investasi “jangan membeli kucing di dalam karung”, konsentrasi yang berlebihan kepada aset yang volatil dapat berujung pada fluktuasi nilai portofolio yang substansial, terutama di tengah terjadinya volatilitas pasar.
Faktor Penyebab Volatilitas
Volatilitas disebabkan oleh beberapa faktor, berikut beberapa faktor utama yang menyebabkan volatilitas:
Mengidentifikasi dan memahami faktor-faktor ini adalah penting bagi investor dan pelaku pasar untuk dapat mengantisipasi dan mengelola risiko volatilitas, serta untuk membuat keputusan investasi yang lebih terinformasi.
Selanjutnya, mari kita bahas lebih lanjut tentang berbagai jenis volatilitas. Berikut beberapa jenis volatilitas yang penting untuk Anda pahami:
Volatilitas saham adalah ukuran dari fluktuasi harga saham dalam suatu periode waktu tertentu. Saham dengan volatilitas tinggi cenderung memiliki fluktuasi harga yang besar, sering kali dengan perubahan harga yang signifikan dalam waktu singkat. Di sisi lain, saham dengan volatilitas rendah cenderung menunjukkan stabilitas harga yang lebih besar, dengan fluktuasi yang relatif kecil.
Dalam menyusun portofolio investasi, penting untuk memahami volatilitas saham dan bagaimana itu dapat mempengaruhi tujuan investasi dan toleransi risiko. Dengan memperhitungkan faktor-faktor ini, investor dapat membuat keputusan investasi yang lebih terinformasi dan dapat memaksimalkan potensi keuntungan sambil mengelola risiko dengan lebih baik.
Analisis volatilitas adalah suatu pendekatan yang digunakan untuk memahami dan menilai tingkat risiko investasi. Dengan memanfaatkan berbagai teknik, analisis ini bertujuan untuk memodelkan dan memprediksi fluktuasi harga di masa depan berdasarkan data historis dan kondisi pasar saat ini. Beberapa teknik yang umum digunakan dalam analisis volatilitas termasuk:
Indeks volatilitas adalah indikator yang mengukur volatilitas pasar. Indeks volatilitas yang paling terkenal adalah VIX (Chicago Board Options Exchange Volatility Index), yang mengukur volatilitas pasar saham Amerika Serikat.
Melalui analisis volatilitas, investor dapat memperoleh pemahaman yang lebih mendalam tentang risiko investasi yang terkait dengan aset tertentu atau pasar secara keseluruhan. Ini memungkinkan mereka untuk membuat keputusan investasi yang lebih terinformasi dan merencanakan strategi manajemen risiko yang efektif.
Memahami volatilitas dan risiko investasi sangatlah penting untuk menjadi investor yang sukses. Di EKUID, kami menyadari betapa pentingnya memahami volatilitas dan kami berkomitmen untuk memberikan kesempatan investasi alternatif yang aman dan menguntungkan bagi para investor.
Dengan platform securities crowdfunding, investor dapat dengan mudah berinvestasi di berbagai sektor potensial dan UMKM yang menjanjikan. Dengan potensi return investasi hingga 15%, EKUID adalah pilihan yang ideal untuk diversifikasi portofolio Anda.
Jadi, jangan biarkan volatilitas menghalangi Anda untuk mencapai tujuan keuangan Anda.
Pengertian volatilitas mungkin masih terdengar asing bagi sebagian besar orang, khususnya bagi mereka yang baru terjun di dunia investasi. Volatilitas merupakan istilah yang digunakan dalam berbagai bidang, termasuk dalam dunia investasi dan pasar keuangan. Namun, apa sebenarnya pengertian volatilitas dalam konteks ini? Menurut Kamus Besar Bahasa Indonesia (KBBI), volatilitas berarti kemampuan suatu bahan untuk berubah menjadi gas. Sedangkan dalam dunia investasi, volatilitas memiliki arti yang berbeda. Otoritas Jasa Keuangan (OJK) mendefinisikan volatilitas sebagai tingkat fluktuasi harga aset, nilai tukar, suku bunga, indeks, atau variabel keuangan lain dalam periode waktu tertentu. Badan Pengawas Perdagangan Berjangka Komoditi (Bappebti) juga memiliki definisi yang serupa, yaitu mengartikan volatilitas sebagai tingkat variasi dari pergerakan harga dalam suatu periode waktu. Namun, jika diambil kesimpulannya, volatilitas dapat diartikan sebagai ukuran yang menggambarkan sejauh mana harga aset keuangan berfluktuasi dalam periode waktu tertentu. Semakin tinggi volatilitas suatu aset, maka semakin tinggi pula risiko yang harus ditanggung oleh investor. Oleh karena itu, pemahaman terhadap volatilitas sangat penting dalam dunia investasi.
Pertanyaan seputar apa itu volatilitas
Berikut pertanyaan seputar apa itu volatilitas yang paling banyak dicari beserta jawabannya.
Diversifikasikan Portofoliomu dengan Investasi Emas Aman di Pluang!
Download aplikasi Pluang di sini untuk membeli emas digital dengan harga paling kompetitif di pasaran! Selisih harga jual-beli terendah dan tanpa biaya tersembunyi apapun. Emas yang kamu beli aman karena disimpan di Kliring Berjangka Indonesia (BUMN), produk emas Pluang dikelola oleh PT PG Berjangka yang sudah terlisensi dan diawasi oleh BAPPEBTI. Kamu juga bisa menarik fisik emasnya dalam bentuk logam mulia Antam dengan kadar 999.9 mulai dari kepingan 1 gram hingga 100 gram!
Mulai Investasimu, Cari Tahu Apa Itu Koreksi sebagai Dasar bagi Pemula
Investasi Aman, Konsep Investasi ala Benjamin Graham
Apa Itu Kapitalisasi Pasar?
Perbedaan Volatilitas dan Fluktuasi
Volatilitas dan fluktuasi adalah dua istilah yang sering digunakan dalam investasi. Namun, terdapat perbedaan antara kedua istilah tersebut. Volatilitas mengacu pada tingkat fluktuasi harga aset dalam periode waktu tertentu, sedangkan fluktuasi mengacu pada perubahan harga aset tanpa memperhatikan tingkat perubahannya.
Ini beberapa strategi efektif yang bisa kamu terapkan:
Diversifikasi portofolio: Mengalokasikan dana ke berbagai sektor, industri, dan jenis saham, serta mempertimbangkan instrumen investasi lain seperti obligasi, reksadana, atau properti.
Rebalancing: Penyesuaian berkala terhadap portofolio. Jadi, jika salah satu aset mengalami kenaikan/penurunan yang signifikan, rebalancing membantu menjaga proporsi investasi.
Fokus pada investasi jangka panjang: Alasannya, karena volatilitas harian mungkin tidak relevan jika tujuan kamu adalah pertumbuhan portofolio dalam beberapa tahun ke depan.
Kenali profil risikomu: Kenali profil risikomu; konservatif yang suka investasi stabil dan menghindari fluktuasi tinggi, moderat yang tenang dan suka kombinasi saham - obligasi, atau agresif yang pemberani dan suka instrumen berisiko tinggi?
Volatilitas harga dalam saham adalah perubahan harga yang fluktuatif dari waktu ke waktu. Volatilitas ini memengaruhi seberapa besar pergerakan harga saham dalam jangka waktu tertentu. Mari kita eksplorasi secara mendalam apa itu volatilitas saham dan dampaknya, dengan fokus khusus pada pasar saham Indonesia.
Pengertian Volatilitas Harga Saham
Volatilitas harga saham menggambarkan seberapa besar perubahan harga saham dari nilai rata-rata dalam suatu periode. Volatilitas tinggi menunjukkan fluktuasi harga yang signifikan, sementara volatilitas rendah menunjukkan stabilitas harga. Penyebab terjadinya volatilitas harga saham ini yaitu oleh faktor-faktor eksternal seperti berita ekonomi, peristiwa politik, kinerja perusahaan, atau faktor internal seperti sentimen pasar.
Dampak Volatilitas Harga Saham
Volatilitas harga saham memiliki dampak yang signifikan pada investor dan pasar saham, di antaranya yaitu:
Faktor-faktor yang Memengaruhi Volatilitas Harga dalam Saham
Trading volume atau volume perdagangan adalah salah satu faktor utama yang memengaruhi volatilitas harga saham. Peningkatan volume perdagangan yang terjadi di pada suatu saham cenderung meningkatkan volatilitas harga saham tersebut.
Ukuran perusahaan juga dapat memengaruhi volatilitas. Perusahaan besar dengan kapitalisasi pasar yang tinggi cenderung memiliki volatilitas yang lebih rendah dibandingkan dengan perusahaan kecil, hal ini dikarenakan perusahaan tersebut lebih likuid dan kondisi keuangannya lebih stabil.
Ketidakpastian ekonomi akibat inflasi yang tinggi dapat meningkatkan volatilitas harga saham. Ketika hal tersebut terjadi, investor akan terdorong untuk berbondong-bondong menjual saham yang dimiliki dan menyebabkan harga saham turun lebih dalam.
Faktor-faktor keuangan seperti Return On Equity (ROE) dan Debt to Equity Ratio (DER) juga dapat memengaruhi volatilitas harga saham. ROE yang tinggi menunjukkan bahwa perusahaan efisien dalam menggunakan ekuitasnya untuk menghasilkan keuntungan dan mencerminkan kinerja perusahaan tersebut bagus, sehingga dapat memberikan kepercayaan kepada investor dan memperkecil potensi volatilitas harga saham.
Perusahaan dengan Dividend Payout Ratio yang tinggi memiliki potensi volatilitas harga saham yang lebih rendah karena dividen yang diberikan stabil, sehingga investor merasa lebih nyaman untuk mempertahankan suatu saham dan tidak menjualnya bahkan di dalam situasi pasar yang bergejolak sekalipun.
Kamu dapat melihat nilai dan data fundamental suatu saham secara mudah melalui POEMS ID dengan cara:
Volatilitas Harga Saham di Indonesia
Di Indonesia, volatilitas harga saham adalah bagian tak terhindarkan dari pasar saham. Faktor-faktor seperti perkembangan ekonomi, perubahan kebijakan pemerintah, dan sentimen pasar global berkontribusi pada volatilitas pasar saham di Indonesia. Studi kasus saham saham tertentu di Bursa Efek Indonesia (BEI) bisa memberikan gambaran yang lebih jelas tentang volatilitas di tingkat lokal.
Contoh Indikator Volatilitas Harga Saham
Beberapa indikator yang biasanya digunakan untuk mengukur volatilitas harga saham antara lain:
Rata rata Pergerakan Harian (Average Daily Range/ADR)
Indikator ini mengukur seberapa besar fluktuasi harga harian saham selama periode tertentu. Contohnya, jika saham ABCD memiliki ADR sebesar 3%, maka harga saham bisa berfluktuasi hingga 3% dalam satu hari.
Indeks Volatilitas (Volatility Index/VIX)
VIX mengukur volatilitas pasar secara keseluruhan dan sering digunakan sebagai indikator global. Sebagai contoh, jika VIX mencapai nilai 30, maka hal itu menunjukkan tingkat volatilitas yang tinggi di dalam pasar.
Bollinger Bands adalah indikator teknis yang menggunakan deviasi standar untuk mengukur volatilitas harga saham. Jika jarak antara Bollinger Bands Upper dan Lower melebar, maka itu menunjukkan volatilitas yang semakin meningkat.
Setelah mengetahui faktor-faktor yang memengaruhi volatilitas harga saham tersebut diharapkan dapat membantu kamu lebih bijak dalam mengambil keputusan investasi dan tidak mudah terpengaruh oleh pihak-pihak tertentu. Jika kamu masih bingung dan membutuhkan edukasi lebih lanjut, ikuti kelas edukasi saham yang rutin diadakan oleh Tim Phillip Sekuritas Indonesia setiap minggunya. Segera cek info jadwal kelas edukasi melalui menu Online Seminar di POEMS ID atau cek media sosial @TalkToPhillip.
“Be a Smart Investor with Phillip Sekuritas Indonesia”
Penulis: Sonia Simak Editor: M. Rizki Aidil
Baca artikel lainnya: Mengenal Psikologi Trading: Cara Mengurangi Risiko Trading Saham Ini Saatnya Memberi Mahar Pakai Saham untuk Pasangan Praktis! Cara Analisis Saham Menggunakan Fibonacci Ratio Revenge Trading: Alasan Kamu Sulit Cuan di Pasar Saham
Informasi dan/atau analisa yang terdapat dalam situs ini dipersiapkan atau diperoleh dari berbagai sumber yang dianggap terpercaya, namun demikian PT Manulife Aset Manajemen Indonesia tidak menjamin keakuratan, keabsahan dan kelengkapan informasi/analisa tersebut. PT Manulife Aset Manajemen Indonesia juga tidak memiliki tanggung jawab, baik secara langsung maupun tidak langsung, atas kerugian atau konsekuensi lain atas tindakan yang diambil berdasarkan informasi yang terdapat dalam situs ini.
Situs ini disusun untuk tujuan memberikan informasi dan tidak dimaksudkan sebagai rekomendasi, saran profesional, penawaran atau ajakan dari PT Manulife Aset Manajemen Indonesia kepada pihak manapun untuk membeli atau menjual suatu efek. Tidak ada informasi dalam situs ini yang dapat ditafsirkan sebagai rekomendasi atau ajakan untuk membeli atau menjual produk investasi atau strategi investasi tertentu.
Investasi melalui reksa dana mengandung risiko. Calon investor wajib membaca dan memahami prospektus sebelum memutuskan untuk berinvestasi melalui reksa dana. Kinerja masa lalu tidak mencerminkan kinerja masa depan. PT Manulife Aset Manajemen Indonesia terdaftar dan diawasi oleh Otoritas Jasa Keuangan (OJK).
